光模块赛道强势反弹，新易盛股价再创新高；创业板人工智能ETF表现稳健，算力主线配置价值凸显。

最近市场波动明显，创业板人工智能相关板块出现分化走势。周五当天，整体赛道虽有高位调整迹象，但CPO光模块领域表现突出，多只个股逆势上涨。新易盛涨幅显著，股价刷新历史纪录；中际旭创涨幅超过百分之六，光库科技涨幅超过百分之九，长芯博创、太辰光、天孚通信等个股也实现不同程度上涨。这种强势表现反映出市场对光模块技术路线的持续认可。

与之形成对比的是，IDC算力租赁板块午后出现明显回调，个别个股盘中触及跌停板。究其原因，可能源于市场流传的一则传闻，涉及海外服务器厂商相关事项，引发短期情绪波动。相关公司迅速澄清，表示事件与自身无关，生产经营正常有序。这种突发因素虽带来暂时冲击，但并未改变中长期算力需求的强劲趋势。

从长远视角观察，国内主要云厂商近期出现价格调整动作，阿里、腾讯等头部企业相继上调部分AI算力及相关服务费用。这种变化表明，算力供需关系趋紧，市场进入供不应求阶段。开源证券等机构分析指出，随着AI应用逐步普及，特别是推理需求快速释放，加上上游硬件产能约束及成本上升，算力租赁市场有望维持有利格局，产业链盈利空间持续改善。

光模块CPO技术正处于关键发展节点。英伟达GTC大会明确将光通信引入芯片间互联范畴，1.6T光模块订单落地超出预期，推动新技术向规模化商用迈进。中信证券观点强调，在全球算力需求持续超预期背景下，上游环节景气度有望维持高位，算力仍是科技板块中确定性较强的成长主线。国内企业如新易盛等，在这一趋势中展现出明显竞争力。

投资者可关注直接布局算力和AI应用的工具型产品，如创业板人工智能ETF（159363）。该ETF仓位分布合理，约六成聚焦算力核心环节，包括光模块及IDC龙头；约四成覆盖AI应用场景，实现对整个产业链的均衡捕捉。场外联接基金也提供便捷参与渠道，适合长期持有以分享AI技术商业化红利。整体而言，当前市场环境虽有短期扰动，但算力主线逻辑坚实，配置时机适宜。数据来源于沪深交易所等公开渠道。ETF相关费用以实际收取为准，投资需谨慎评估风险。